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比较与借鉴——中美网贷监管区别精要

来源:JRZN2016    发布时间:2019-09-09 19:18:52

和国内网贷业大起大落的经历不同,美国的网贷并没有我们国内这样火爆的程度,基本上一直处于平稳发展状态。究其原因,主要有以下几方面,一是美国有较完善的社会诚信体系;二是美国金融市场远比国内发达;三是居民投资理念的不同,今天来说说最重要的第四点,就是美国对网贷监管的严格要求。

 在美国,网络贷款不仅准入门槛高,监管层更注重对投资人的保护。这是美国网贷业能够健康发展的核心灵魂。


1、监管主体

在美国,SEC(美国证券交易委员会)是监管核心,职责主要是对投资人的保护,要求所有信息完整、透明、无误的披露。FTC(英国金融培训集团)职责主要是网贷机构如果采取了法律意义上的“不公平或者欺骗性行为”,FTC就可以采取执法行动。CFPB职责主要是对网贷平台的金融消费权益进行保护和监管。FDIC(联邦存款保险公司)主要承保网络银行分销贷款。根据《多德-弗兰克华尔街改革与消费者保护法案》建立的CFPB(美国消费者金融保护局)主要从金融消费者保护角度开展必要保护。

 而在中国,互联网支付业务由人民银行负责监管;网络借贷业务、互联网信托和互联网消费金融由银监会负责监管。 

2、投资门槛

以Lending Club为例,投资门槛须符合如下要求:①总收入在7万美元以上,个人净资产(除去住宅、住宅装修和机动车之外)在7万美元以上;②个人净资产在25万美元以上;③所有的投资者都不能将超过个人财富10%的资金投资于网络借贷。

 而中国的网贷产品一般起投金额100元人民币,无其他要求 

3、行业壁垒

美国网贷需向SEC注册登记。在美国的任何证券销售都需要经纪人执照,并向SEC注册。网贷的贷款人发行的证券向SEC注册并受其监管。

中国网贷则需按公司法规定具备一般公司设立条件即可设立,没有特殊要求(不需要金融业从业许可证)

4、披露要求

在美国,P2P平台需要将每天的贷款列表提交给SEC,保证当有消费者对P2P平台提起法律诉讼的时候,有存档的记录来证明是否存在错误信息误导消费者。披露报告须包括经营状况、潜在的风险因素、管理团队的构成和薪酬以及公司的财务状况。

 而中国,融资信息披露:借款人基本信息、融资项目基本信息、风险评估及可能产生的风险结果、已撮合未到期融资项目有关信息。机构经营管理信息披露:撮合借贷项目交易金额、交易笔数、借贷余额、最大单户借款余额占比、最大10户借款余额占比、借款逾期金额、代偿金额、借贷逾期率、借贷坏账率、出借人数量、借款人数量、客户投诉情况等。定期以公告形式向公众披露年度报告、法律法规、网络借贷有关监管规定及工商登记注册地省级网络借贷行业自律组织要求披露的其他信息。

5、投资人利益保障措施

美国对产品进行结构化设计,使之风险与收益相互匹配。而中国提供担保或承诺保本保息。

 另外关于平台破产保护措施,美国由第三方机构来接管平台的运营。中国则对问题平台进行整改、取缔或进入破产司法程序。

6、借款人信息

美国禁止向投资者泄露消费者信息,债务催收的工作必须委托给指定的第三方机构执行。

中国可以进行一定程度的披露。逾期后,大多会采取公布黑名单的方式,透露一部分借款人信息。


 综上所述,美国网贷监管过程中有四点可以作为我国监管当局在制定网贷借贷监管蓝图时的参考:1、总体监管原则应以消费者保护为重心,确立网贷市场监管框架;2、网贷平台应当聘请会计师事务所定期对本平台出借人与借款人资金存管、信息披露情况、信息科技基础设施安全、经营合规性等重点环节实施审计;3、应当聘请有资质的信息安全测评认证机构定期对信息安全实施测评认证,向出借人与借款人、工商登记注册地省级网络借贷行业自律组织等披露审计和测评认证结果;4、应当定期将信息披露公告文稿和相关备查文件报送工商登记注册地地方金融监管部门,并置备于机构住所供社会公众查阅。

 考虑到中、美之间金融监管体制的巨大差异,我们无法完全复制美国模式,但可以通过对比,管窥一二,在借鉴国外的成功管理经验的同时,不断摸索新的适合中国网贷业的监管方式。

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